Trois questions à Alain Ruttiens

Trois questions à Alain Ruttiens - Actualités archives

ARCHIVE Actualités archives Trois questions à Alain Ruttiens

1. A qui est destiné votre livre?

Aux professionnels de la finance des marchés (cadres de banques, de sociétés de gestion de fonds, consultants, auditeurs internes et externes, cadres de back office, gérants de fortune etc.).
Aux étudiants en finance (niveau bachelor et master).

2. Quelle est la valeur ajoutée de votre livre? Que voulez-vous mettre en avant?

L’ouvrage est très complet : il couvre tous les types de produits dérivés, en bourse (« listés ») et traités sur le marché interbancaire (« OTC »). Et ce, sur tous les types d’instruments de marchés (actions, obligations, devises, taux d’intérêt, crédit et commodités).
Rédigé par un professionnel des marchés, doublé d’un enseignant en mastère de finance, il combine pédagogie et clarté des explications, les concepts théoriques sont systématiquement illustrés d’exemples réels d’opérations relatives aux produits dérivés, que ce soit dans un but de couverture ou de trading spéculatif. Sans oublier l’aspect risques consécutifs à l’utilisation de dérivés.
Il contient, in fine sur près de 50 pages, des annexes à caractère plus mathématique et statistique, mais pas indispensables pour la bonne compréhension du reste du livre.
A chaque fin de chapitre sont proposés des ouvrages ou des articles destinés au lecteur qui souhaite approfondir la matière.
Il est complété d’un index qui reprend tous les termes « techniques », en français et en anglais.

3. Qu'est-ce qui change dans cette version par rapport à la version précédente?

Les compléments (sections nouvelles ou complément d’informations) relatifs à cette cinquième édition portent principalement sur les thèmes suivants :

Les futures sur indices boursiers;
pour les contrats de swaps, l’impact sur le futur remplacement des taux « LIBOR » par de nouvelles références de taux de fixing;
les références contractuelles d’un contrat d’option OTC;
la comparaison en termes de risque et de profit entre contrats inconditionnels (de « forward ») et contrats conditionnels (options);
le trading spéculatif d’options;
les options sur la volatilité;
les obligations convertibles et les « Cocos » ou obligations convertibles contingentes;
les produits structurés utilisant des taux CMS;
l’utilisation des Credit Default Swaps (CDS);
le calcul des cours à terme (« forward ») sur actions et sur obligations.